Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Анализ оборачиваемости и основных средств». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Увеличение коэффициента оборачиваемости по сравнению с предыдущим периодом означает, что предприятию нужно меньше ресурсов, чтобы поддерживать экономическую активность. Часть финансов, необходимая для пополнения оборотных средств, высвобождается, и появляется возможность для интенсификации производства товаров, работ, услуг.
Итак, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала формула — К=В/С, это основной и важнейший показатель, на основе которого проводится большая часть аналитики. Как мы уже пояснили, для исследований берется не только остаток продукции в денежном выражении, но и дебиторка, кредиторка и запасы. В итоге мы получаем универсальный инструмент, который всегда становится фундаментов для анализа общего уровня развития предприятия. И уже на основе его рассчитываются различные отраслевые показатели, темпы динамики и величина издержек.
Соответственно, каждый руководитель даже мелкого звена всегда должен уметь самостоятельно проводить работу подобного характера. Уметь определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, анализ, построенный на этих данных, будет наиболее верным и приближенный к действительности.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — формула
Общая формула расчета коэффициента:
| Коос= | Выручка от реализации |
| Средняя величина оборотных средств |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
| Kоос = | стр.010 |
| 0,5 * (стр.290 нг + стр.290 кг) |
Значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Для различных отраслей, в которых работает предприятие, коэффициент оборачиваемости оборотных средств будет отличаться. Самым высоким показателем обладают торговые организации в связи со спецификой их деятельности (быстрое получение выручки). Организации, работающие в сфере науки и культуры, обладают самым низким значением показателя оборачиваемости.
По этой причине необходимо проводит анализ, сравнивая показатели оборачиваемости оборотных средств, лишь по тем предприятиям, которые функционируют в одной отрасли.
Значение показателя оборачиваемости оборотных средств определяется следующими факторами:
- темпами и объемами производства, длительностью производственного цикла;
- разновидностью применяемого сырья;
- квалификацией работников;
- характером деятельности предприятий.
Объяснение сущности показателя оборачиваемости оборотных средств
Оборачиваемость оборотных средств (англоязычный аналог — Current Asset Turnover) – показатель деловой активности, который измеряет эффективность использования оборотных активов компании (денежных средств, запасов товаров, производственных запасов, дебиторской задолженности). Коэффициент демонстрирует соотношение выручки и средней за период суммы оборотных активов. Значение показателя говорит о количестве оборотов, которые совершили оборотные активы. Фактически, увеличение значения показателя говорит о том, что компании необходимо меньше ресурсов для того, чтобы поддерживать текущий уровень активности. Это ведет к высвобождению части финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на интенсификацию текущей деятельности. Снижение оборачиваемости ведет к росту потребности в финансовых ресурсах. В условиях отсутствия доступа к дешевым финансовым ресурсам это приведет к увеличению финансовых расходов компании.
Оценка эффективности использования оборотных средств
Для оценки эффективности управления оборотными средствами и существует коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КООС). Он определяет число оборотов, за которое сырье успевает превратиться в деньги. Рассчитывается за любой период – месяц, квартал, год.
КООС указывает на то, сколько раз средства оборачиваются за определенный период, с какой скоростью.
Формула для расчета:
- В – выручка;
- ΔОC – средняя сумма оборотных средств.
ΔОА рассчитывается по формуле:
- ОCНП – оборотные активы на начало периода;
- ОCКП – оборотные активы на конец периода.
Для расчета КООС можно использовать данные бухгалтерского баланса. Формула в этом случае будет такой:
- Стр. 2010 – значение строки 2010 из формы 2.
- Стр. 1200 НГ – значение строки 1200 на начало года (форма 1).
- Стр. 1200 КГ – значение строки 1200 на конец года (форма 1).
ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств являются скорость их оборота (коэффициент оборачиваемости) и длительность одного оборота в днях.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, которое эти средства совершают за плановый период. Данный коэффициент определяется по формуле:
где Р — объем реализованной в плановом периоде продукции в действующих оптовых ценах за год (квартал), грн.;
Ooб.с.о.- средний остаток оборотных средств, т.е. денежное выражение суммы оборотных средств, находящихся одновременно на предприятии во всех шести формах, грн.
Пример 6
Годовой объем реализованной продукции составляет 10 млн. грн. При этом предприятие оперирует суммой оборотных средств (средним остатком оборотных средств) объемом в 0,5 млн. грн. Таким образом, за год оборотные средства обернутся Коб. = 10 : 0,5 = 20 раз.
Коэффициент оборачиваемости показывает сумму реализованной продукции, приходящейся на одну гривну оборотных средств.
Как считать коэффициент оборачиваемости: пример расчета
Предположим, что в течение 1 месяца на швейном производстве было реализовано женских платьев на сумму 1. 400.000 руб. (без НДС). Средняя величина оборотных средств составила 700.000 руб. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости:
Коб = 1.400.000 / 700.000 = 2
Этот показатель представлен в оборотах. Для анализа производительности работы предприятия также важно рассчитать оборачиваемость активов в днях. Такой показатель называется длительностью оборота.
Длительность оборота — это соотношение длины конкретного периода к коэффициенту оборачиваемости.
Доб = Длина периода / Коб.
Сделаем расчет оборачиваемости оборотных средств в днях на использованном выше примере с женскими платьями.
Доб = 30 / 2 = 15 (дней)
Таким образом, мы видим, что вложенные финансы вернутся прибылью через 15 дней.
Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости возможно определить делением выручки, полученной за период времени на среднюю сумму оборотных средств за тот же период.
Формула, определяющая коэффициент оборачиваемости — отношение выручки от продажи за квартал или год к средней сумме оборотных средств:
Коб = РП/СО, где
- К об. — коэффициент оборачиваемости;
- РП — выручка от продажи за анализируемый период (например, квартал или год);
- СО — средняя сумма оборотных средств за тот же период (рассчитывается как среднеарифметическая величина: сумма оборотных средств на начало и конец того же периода, разделённая на два).
Коэффициент оборачиваемости: общая формула и экономический смысл
Коэффициент оборачиваемости – это отношение выручки, а иногда себестоимости продаж к показателю, оборачиваемость которого рассчитывается. Вот его общая формула:
Коэффициент оборачиваемости =
Выручка (или Себестоимость продаж) ÷ Показатель, оборачиваемость которого вычисляем.
В знаменателе может быть много чего. Из наиболее частого это:
- активы;
- оборотные активы;
- отдельные составляющие оборотных активов, к примеру, запасы, дебиторка или деньги;
- кредиторская задолженность;
- собственный капитал.
Показатель из знаменателя формулы дает наименование коэффициенту в целом. Получается так: коэффициент оборачиваемости активов, коэффициент оборачиваемость запасов и т.п.
Давайте по порядку разберемся с тем:
- что характеризует этот показатель;
- в чем измеряется;
- есть ли норматив;
- какая динамика ожидается;
- когда в числителе будет выручка, а когда себестоимость;
- какой нюанс есть для знаменателя.
Что характеризует. Сколько оборотов за период совершает каждый рубль активов, оборотных средств, запасов, дебиторки, кредиторки или собственного капитала.
Важно понимать: эта трактовка отчасти условна. Ведь в числе активов есть внеоборотные. Они потому так и называются, что в обороте не участвуют. Или в знаменателе может оказаться собственный капитал. Он вообще является частью пассива, а потому оборачивается не сам по себе, а опосредованно – через то имущество, которое сформировалось за его счет.
Поэтому существует иной экономический смысл для коэффициента оборачиваемости: сколько рублей выручки или себестоимости продаж генерирует один рубль активов, запасов, кредиторки и т.д.
И еще нюанс про то, что в принципе считать оборотом. По сути, это период превращения из стартового состояния в такое же, но после прохождения процессов производства, продажи и завершения расчетов. Вот, к примеру, какими могут быть циклы для дебиторской и кредиторской задолженности (ДЗ и КЗ) торгового предприятия:
- Формирование ДЗ покупателя → Получение денег от покупателя и погашение ДЗ → Покупка на эти деньги товаров → Продажа товаров с отсрочкой платежа → Формирование ДЗ покупателя;
- Формирование КЗ перед поставщиком за полученные товары → Продажа товаров и получение денег от покупателей → Расчет с поставщиком → Покупка новой партии товаров → Формирование КЗ перед поставщиком за полученные товары.
Оценка эффективности использования оборотных средств
Для оценки эффективности управления оборотными средствами и существует коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КООС). Он определяет число оборотов, за которое сырье успевает превратиться в деньги. Рассчитывается за любой период – месяц, квартал, год.
КООС указывает на то, сколько раз средства оборачиваются за определенный период, с какой скоростью.
Формула для расчета:
- В – выручка;
- ΔОC – средняя сумма оборотных средств.
ΔОА рассчитывается по формуле:
- ОCНП – оборотные активы на начало периода;
- ОCКП – оборотные активы на конец периода.
Для расчета КООС можно использовать данные бухгалтерского баланса. Формула в этом случае будет такой:
- Стр. 2010 – значение строки 2010 из формы 2.
- Стр. 1200 НГ – значение строки 1200 на начало года (форма 1).
- Стр. 1200 КГ – значение строки 1200 на конец года (форма 1).
Оборачиваемость оборотных средств
Основная цель любой организации, которая находится в сегменте рыночной экономики — это получение прибыли. Для ее максимизации используется ряд эффективных решений, которые позволяют оптимизировать основные показатели. Исследование такого показателя, как оборачиваемость оборотных средств по формуле выступает одним из наиболее важных направлений деятельности.
Осуществив аналитику работы организации в разрезе представленного показателя, становится возможным отслеживание позитивных и негативных тенденций развития предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств (активов) объективно демонстрирует, какое количество раз за анализируемый период предприятие использовало средний имеющийся остаток оборотных средств. Исходя из бухгалтерского баланса, используются:
- Краткосрочные денежные вложения.
- Запасы.
- Краткосрочная дебиторская задолженность, включая НДС.
- Иные денежные средства.
Показатель позволяет выявить долю оборотных средств, приходящихся на общие активы компании, а также степень эффективности распоряжения ими. Помимо этого, на него налагается ряд отраслевых особенностей производственного цикла. Период времени, за который проходит один цикл производственного процесса и демонстрирует коэффициент оборачиваемости оборотных средств по балансу.
В данном случае можно рассмотреть три этапа круговорота капитала. На предварительной стадии источники денежных средств вкладываются в требуемые для производства продукции ресурсы. Вторая стадия — это производственная часть.
В данный период используемые ресурсы, то есть материалы и сырье становятся готовыми товарами. Последний этап — это стадия сбыта.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Оборачиваемость оборотных средств (англоязычный аналог — Current Asset Turnover) – показатель деловой активности, который измеряет эффективность использования оборотных активов компании (денежных средств, запасов товаров, производственных запасов, дебиторской задолженности).
Коэффициент демонстрирует соотношение выручки и средней за период суммы оборотных активов. Значение показателя говорит о количестве оборотов, которые совершили оборотные активы.
Фактически, увеличение значения показателя говорит о том, что компании необходимо меньше ресурсов для того, чтобы поддерживать текущий уровень активности. Это ведет к высвобождению части финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на интенсификацию текущей деятельности.
Снижение оборачиваемости ведет к росту потребности в финансовых ресурсах. В условиях отсутствия доступа к дешевым финансовым ресурсам это приведет к увеличению финансовых расходов компании.
Коэффициенты оборачиваемости. Формула расчета
Коэффициенты оборачиваемости – показатели финансового анализа, отражающие эффективность управления активами предприятия и характеризующие активность и интенсивность их использования. В отличие от показателей рентабельности коэффициенты оборачиваемости используют не чистую прибыль, а выручку от реализации (продажи) продукции. Поэтому показатели оборачиваемости характеризует уровень деловой активности, тогда как рентабельность – уровень прибыльности по различным видам актива. Чем выше оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Коэффициенты оборачиваемости показывают количество оборотов необходимого для окупаемости (погашения) капитала предприятия.
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Рассмотрим основные коэффициенты оборачиваемости:
- Коэффициенты оборачиваемости активов
- Коэффициенты оборачиваемости текущих активов
- Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности
- Коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности
- Коэффициенты оборачиваемости запасов и затрат
- Коэффициенты оборачиваемости денежных средств
| Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Коэффициент оборачиваемости текущих активов
Коэффициент оборачиваемости текущих активов – показывает эффективность управления текущими активами предприятия и характеризует активность их использования. К текущим активам предприятия относят фонды, которые могут быть быстро преобразованы в денежные средства: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, незавершенное производство. Формула расчета показателя имеет следующий вид:
Нормативное значение для коэффициента оборачиваемости текущих активов не существует. Анализ проводится в оценке характера динамики и направления тенденции. В таблице ниже представлен анализ тенденции показателя.
| Кота ↗ | Коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличивается. Рост показателя диагностирует повышение уровня платежеспособности, деловой активности и эффективности управления текущими активами предприятия. |
| Кота ↘ | Коэффициент оборачиваемости текущих активов уменьшается. Понижательная тенденция является индикатором снижения платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования. |
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат – характеризует активность управления товарно-материальными запасами и затратами предприятия. Коэффициент отражает эффективность отдела закупок и продажи представляет собой отношение выручки от продаж к среднегодовому размеру материальных запасов. Формула расчета имеет следующий вид:
По данному показателю не существует единого нормативного значения. Анализ коэффициента оборачиваемости материально-товарных запасов проводится в сравнении с аналогичными предприятиями отрасли и в динамике его изменения за исследуемый период (3-5 лет).
| Коз ↗ | Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат повышается. Увеличение эффективности продаж предприятия, финансовой устойчивости. |
| Коз ↘ | Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат уменьшается. Снижение эффективности управления затратами предприятия, накапливание запасов на складе. |
Читайте более подробно: “Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат на примере ОАО “АЛРОСА”“.
Расчет коэффициента оборачиваемости с примером
Итак, коэффициент оборачиваемости оборотных средств можно выразить формулой
Коб ОС = В / ОС ср
Данные для расчета берем из бухгалтерской отчетности за период. Цифры в примере условные. Пусть выручка небольшой торговой точки за год (без НДС) 5000000 руб., оборотных средств на начало периода числилось 435000 руб., на конец периода — 510000 руб.
Средний остаток оборотных средств: ОС ср = (435000 + 510000) / 2 = 472500 руб. Коб ОС = 5000000 / 472500 = 10,58 – достаточно высокий показатель, характерный для торговой точки.
Из этих данных можно исчислить обратный показатель загрузки средств в обороте. К загр. = 472500 / 5000000 * 100 = 9 копеек. Столько вложено средств, чтобы получить один рубль выручки.
Специфика этой торговой точки – работа по сменам, круглый год. Длительность оборота, исчисленная на основе коэффициента оборачиваемости, равна Д об = 365 / 10,58 = 34,50 дня. За этот период фирма накопит выручку, равную величине оборотных активов.
Тема 4. Оборотные средства
Материалоемкость продукции – это…
отношение объема произведенной продукции к общему расходу материальных ресурсов
общий расход сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов на единицу производимой продукции
отношение общего расхода материальных ресурсов к объему произведенной продукции
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует:
1) размер реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. стоимости среднего остатка оборотных средств
2) средняя длительность одного оборота
3)количество оборотных средств за соответствующий отчетный период
4) уровень технической оснащенности труда
3. Эффективность использования оборотных средств характеризуют:
1) прибыль, рентабельность производства
2) уровень отдачи оборотных средств
3) коэффициент оборачиваемости, средняя продолжительность одного оборота
4) фондоотдача, фондоемкость
5) фондовооруженность труда
4. Какие из перечисленных средств производства относятся к оборотным фондам:
1) транспортные средства
4) основные материалы
5. К фондам обращения относятся:
1) материальные ресурсы предприятия, отрасли
2) готовые изделия на складе предприятия, продукция отгруженная, находящаяся в пути, денежные средства и средства в незаконченных расчетах
3) готовые изделия, отгруженные потребителям; денежные средства в акциях, на р/с, в кассе
4) транспортные средства предприятия, производственные здания, сооружения
6. В состав оборотных средств предприятия входят:
1) запасы материалов, запасных частей, топлива, готовой продукции на складе
2) оборотные производственные фонды и фонды обращения
3) незавершенное производство, готовая продукция на складе
4) оборудование цехов, готовая продукция на складе
7. Какие из перечисленных показателей характеризуют эффективность использования оборотных средств:
б) длительность оборота;
в) производительность труда;
г) срок окупаемости капитальных вложений.
8. Что влияет на скорость оборота оборотных средств:
а) сокращение интервала поставок;
б) снижение материалоемкости изделия;
в) величина амортизационных отчислений;
г) коэффициент загрузки оборудования по времени.